近來，隨著美國和香港減息，影響房貸利率的香港銀行同業拆息（HIBOR）也呈現下跌趨勢。儘管目前大多數房貸都有3.5%的利率上限，但由於拆息持續走低，房貸實際利率已遠低於這個「封頂」水平。
本文將帶你了解什麼是拆息，並解釋 HIBOR 的走勢如何直接影響你的房貸月供。
什麼是拆息？
簡單來說，拆息是銀行之間互相借錢時使用的利率。不同的國家或地區有各自的拆息名稱，例如：
- 香港：HIBOR（Hong Kong Interbank Offered Rate）
- 上海：SHIBOR（Shanghai Interbank Offered Rate）
- 倫敦：LIBOR（London Interbank Offered Rate）
拆息種類與H按的關係
拆息依據借款時間長短分為多種，從最短的隔夜拆息到最長的12個月拆息。一般來說，時間越長，利率越高。
香港的H按（以香港銀行同業拆息為基準的按揭計劃）通常採用1個月HIBOR來計算實際利率。
當HIBOR下跌時，H按的實際利率也會跟著下降，你的月供就會減少。但當HIBOR上漲到超過你的利率上限時，你的月供就會自動升至這個「封頂位」。
需要注意的是，在加息週期中，如果銀行調高最優惠利率（P），你的利率上限也會隨之調升，這會導致你的每月供款增加。
拆息與P按的關係
如果你選擇的是P按（以最優惠利率為基準的按揭計劃），你的利率會直接與銀行的最優惠利率（P）掛鉤。
雖然P按的利率相對穩定，但在加息週期中，一旦銀行上調P，你的每月供款也會跟著增加。
總結
簡而言之，HIBOR的變動直接影響著選擇H按房貸的供樓人士。在減息環境下，HIBOR下跌能有效降低你的月供負擔，因為實際利率低於封頂水平。然而，在加息週期中，H按的利率上限和P按的利率都可能隨之上升，導致你的每月供款壓力增加。因此，了解拆息與不同按揭計劃的關係，有助你更好地評估和管理自己的財務狀況。